La banque publique d'investissement vient de révéler ses derniers chiffres. En 2016, 700 millions d'euros bénéficieront ainsi à 321 fonds partenaires. Un record.
C'est au cours de l’événement Capital Invest, dédié à ses interventions en capital investissement, que Bpifrance a publié son étude sur l’évolution des ses interventions en capital investissement. Une étude qui révèle, selon la banque publique d'investissement, une véritable maturité industrielle des acteurs français du Capital innovation et du Capital développement.
Crée en décembre 2012, Bpifrance -fusion de FSI Régions et du FSI (créés en 2008) et de la filiale CDC PME de la Caisse des dépôts (qui obtient en 1998 la gestion d'un programme triennal destiné au financement des PME)- est devenue incontournable en matière de financement et de développement des entreprises. Son activité de fonds de fonds, qui consiste à investir dans ses 321 fonds partenaires, est passée de 426 millions d'euros en 2013 à 685 millions d’euros en 2015. Pour 2016, l'organisme de financement estime que son activité en Capital innovation et small cap atteindra 700 millions. Depuis sa création, la BPI a investi près de 4,5 milliards d'euros.
Le bilan que publie Bpifrance met en avant des transformations significatives de son activité. On remarque en premier point que la taille moyenne des 321 fonds partenaires, dont 106 régionaux, a considérablement augmentée. Ainsi, en Capital Innovation, on passe de 78 millions d’euros pour la période 2008-2012 à 134 millions d’euros pour la période 2013 - 2015. L'investissement en Small Cap a lui augmenté de près de 100%, passant de 102 millions d’euros entre 2008-2012 à 191 millions d’euros pour la période 2013-2015. Enfin, les 106 fonds régionaux ne sont pas en reste et atteignent 34 millions entre 2013 et 2015 contre 28 millions sur la période 2008-2012.
Bpifrance se veut un moteur de l'investissement de l'innovation : elle estime que pour un euro investi, quatre seront investis par des tiers. Si l'activité de la Banque Publique d'Investissement croît rapidement, celle de ses partenaires suit la même tendance. Bpifrance est accompagné par 143 équipe partenaires qui gèrent différents fonds ; 20 d'entre eux administrent plus de 500 millions d'euros et 10 gèrent plus d'un milliard d'euros. Avec cette croissance, on remarque que la spécialisation s'intensifie au sein des équipes et individuellement.
Les fonds partenaires de Bpifrance revendiquent une force de frappe de 10,7 milliards d'euros dont 900 millions irrigueront les fonds régionaux. 6,2 milliards d'euros seront alloués au small cap et 4,5 milliards à l'innovation. Dans ce budget innovation, ce sont les TIC et la santé qui recevront les plus grosses sommes, respectivement 2,4 et 1,2 milliards d'euros. Arrive ensuite le Multisectoriel avec 800 000 millions et le secteur des cleantech, avec 1 million d'euros.
Le Fonds National d'Amorçage, une belle réussite
Lancé en 2009, le Fonds National d'Amorçage ne finance pas directement des entreprises mais investit dans des fonds d'amorçage. Les équipes de gestion se chargent ensuite de réaliser des investissements dans de jeunes pousses innovantes en phases d'amorçage et de démarrage. 21 fonds ont été souscrits, dont 7 inter-régionaux, pour un total de 815 millions d'euros. Le FNA a investi 399 millions d'euros, dont 142 millions dans des fonds inter-régionaux. Ce sont ainsi pas moins de 274 sociétés qui ont été financées. Les investissements réalisés par le FNA sont en majorité situés dans le secteur des TIC, à hauteur de 49%. Les sciences de la vie représentent 35% du total et les technologies propres 16%.
Les investissements en innovation et en small cap en forte croissance
Près de 6 000 entreprises ont bénéficié de l'activité fonds de fonds de Bpifrance depuis 1998. Ces entreprises ont capté ensemble plus de 11 milliards d'euros d’investissements auprès des fonds partenaires de Bpifrance. En 2015, l'investissement des fonds partenaires a atteint un niveau historique d'1,7 milliard d'euros. Dans le secteur de l'innovation, les investissements ont bondi de 62% entre 2010-2012 et 2013-2015 pour atteindre 1,2 milliard d'euros. L'investissement en small cap passe lui de 2 milliards d'euros à 2,5 milliards, soit une hausse de 25%. À la fin de l'année 2015, les fonds partenaires comptabilisaient 2 900 entreprises dans leurs portefeuilles, dont 33% dans l'industrie, 28% dans les TIC et 23% dans les services.
