Ce mois-ci, 75 startups tricolores ont permis à l’écosystème d’afficher un total de 971,8 millions d’euros, propulsant le ticket moyen à 12,9 millions d'euros (contre 9,6M€ en août et 3,7M€ en juillet). Lors de notre bilan semestriel en juin dernier, nous constations que le premier semestre 2024 était légèrement en baisse par rapport à celui de l'an passé (3,8Mds€ contre 4,1Mds€). Le cycle de contraction du marché du capital-risque se poursuit mais a aussi tendance à ralentir cette année.
La rentrée de septembre prouve que le dynamisme des investisseurs est toujours là : on recense 3 nouvelles méga-levées de plus de 100 millions d'euros, attribuées à Alan (173M€), Lockall (155M€) et Akur8 (108M€). En septembre 2023, l'écosystème avait récolté 1,78 milliard d'euros et 4 startups ont réussi à boucler des méga-levées : Verkor (850M€), Aledia (120M€), Accenta (108M€) et Animaj (100M€).
Comme l'an passé, le mois de septembre reste toujours la période la plus prolifique pour les levées de la French Tech ; la moyenne mensuelle entre janvier et août se situant autour des 512 millions d'euros. Dans le détail des stades les plus financés, l’early stage creuse son avance avec 48 amorçages, au détriment du reste qui est composé de 19 séries A, 6 séries B, 1 série C et 1 late stage.
L'Assurtech refait surface après 20 mois à bas régime
L'Assurtech prend exceptionnellement la tête du podium avec un total de 346 millions d'euros, après une période de 20 mois à bas régime. Le secteur n'a capté que 86,6 millions d'euros en 2023 et 81 millions d'euros entre janvier et août de cette année. La vague d'assainissement en cours depuis 3 ans sur le marché du capital-risque a touché plus particulièrement les startups innovantes dans le domaine de l'assurance. En témoigne le sauvetage in extremis de Luko en début d'année qui n'est pas parvenue à boucler une série C pour assurer la poursuite de sa croissance.
Ce mois-ci, le secteur est donc hissé au sommet grâce à la méga-levée d'Alan (173M€), licorne d'assurance santé qui continue de faire ses preuves en matière de stabilité et d'hypercroissance. Loin derrière, la Proptech a engrangé 163,1 millions d'euros et s'empare de la deuxième place grâce à la méga-levée d'Akur8, une autre pépite de l'Assurtech qui offre une solution de tarification et de gestion des réserves pour l'assurance dommages. C'est ensuite la Biotech qui complète ce podium avec un total de 75,4 millions d'euros, notamment grâce à la levée d'Abolis Biotechnologies (35M€). La Mobilité suit le peloton de près avec 74,6 millions d'euros et la Legaltech occupe la cinquième place avec 46,7 millions d'euros, un montant qu'elle n'avait pas atteint depuis novembre 2023 (43,4M€).
L'Ile-de-France toujours privilégiée par les investisseurs
Le contexte d'assainissement du capital-risque a certes réduit le nombre de tours de table mais n'a pas bouleversé la redistribution régionale des fonds. En septembre, 38 entreprises de la capitale et ses départements limitrophes ont capté 700,9 millions d'euros, soit 72% du montant global levé. Au total depuis janvier, l'Ile-de-France représente 3,7 milliards d'euros à elle seule, soit 74% du montant global levé par tout l'Hexagone (5Mds€). À savoir également que 632 millions d'euros du montant de septembre ont été fléchés vers des startups parisiennes.
Logiquement, les montants globaux affichés dans la suite du classement chutent drastiquement. Depuis janvier, la deuxième place du classement régional chute très souvent en dessous de la barre des 100 millions d'euros. Mais ce mois-ci, la région Auvergne-Rhône-Alpes fait exception à la règle : 11 startups lui ont permis de s'installer à la deuxième place du classement avec un total de 100,9 millions d'euros. Une prouesse notamment permise par une levée de 50 millions d'euros réussie par GCK, une pépite de la mobilité basée dans le Puy-de-Dôme.
La troisième place est attribuée à la Nouvelle-Aquitaine (72,3M€), notamment grâce au concepteur et armateur de voiliers-cargos Vela et son amorçage de 40 millions d'euros. La suite du classement est occupée par les Pays de la Loire (27,4M€), le Centre-Val de Loire (16,5M€), l'Occitanie (16,3M€) la Bourgogne-Franche-Comté (10M€), les Hauts-de-France (8,7M€), la Bretagne, le Grand Est et la Provence-Alpes-Côte d'Azur (4M€).
